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Nachdem Frank Festa im Dezember 1996 den Fan-Verlag Edition Metzengerstein gegründet und von 2000 bis 2001 einen Kleinverlag geleitet hatte, machte er sich im April 2001 selbstständig und gründete den Festa Verlag.
Der Verlag startete sehr erfolgreich - u.a. mit Lizenzverkäufen von Taschenbuchrechten an große Verlagshäuser (Bastei, Heyne, Bertelsmann, Piper) und fand viel Lob bei Kritik und Lesern.
Die Verlagsauslieferung PROLIT, die den besten Ruf in der Branche genießt, übernimmt die Betreuung des stationären Buchhandels.
Frank Festa und Lars Peter Lueg, der gerade sein Hörbuch-Unternehmen LPL records gegründet hatte, verabreden eine enge Zusammenarbeit. Im November starten die Hörbuch-Reihen H. P. LOVECRAFTS BIBLIOTHEK DES SCHRECKENS und NECROSCOPE. Die qualitativ sehr hochwertigen Produktionen wurden mit den Synchronstimmen bekannter Hollywoodstars eingespielt (etwa Johnny Depp oder Jack Nicholson). Sie gewannen Preise und wurden ein Erfolg. Ab 2003 übernahm Bastei Lübbe den Vertrieb dieser Reihen.
Der Verlag siedelt nach Leipzig um.
Die Reihe HORROR TB startet mit modernen Meistern des Genres wie Graham Masterton, Brian Lumley, Richard Laymon, F. Paul Wilson ... Inzwischen wurden über 50 Bände veröffentlicht.
Die Reihe FESTA CRIME startet mit den Bestsellerautoren Michael Slade, Dan Simmons, Gordon Ferris und Ben Coes ...
Das »Haus des Horrors« (Zillo) ist der größte deutschsprachige Verlag für Horror- und Psychothriller aus Amerika. Inzwischen sind mehr als 300 Titel veröffentlicht worden.